基于随机森林算法的有色金属期货价格影响因素研究OACHSSCD

2025年,我国成为全球最大的铜、铝、锌等有色金属消费大国。我国铜矿资源禀赋不足,对外依存度达到83%。有色金属期货价格的长期波动,对制造业产业链安全造成极大威胁。本研究选取2009年1月5日至2024年12月15日有色金属的期货价格,从场内、供需、金融市场、宏观经济与外生事件5个维度,利用随机森林算法实证研究了32个特征因子的影响因素。该算法具有良好的泛化性,能够解决过拟合和共线性问题。研究发现:(1)场内因素对3类有色金属期货价格波动均有显著性冲击;(2)地缘政治恶化会加剧金属期货价格波动幅度,汇率、利率等金融市场因素短期内对金属期货价格波动有显著影响,但不具有长期影响;(3)世界进口量和经济增长对金属期货价格波动有明显的长期冲击。因此,基于随机森林算法的量化分析扩展了传统计量方法对高频期货市场研究结论的有效性,对保障我国有色金属进口安全有一定的政策意义。