直接税比重偏低与宏观税负下降的一个解释:来自社会保险费增长的证据OACHSSCD

当前,中国直接税比重偏低与宏观税负持续下降的现象引发了广泛关注,而社会保险费收入快速增长可能是其背后的制度性成因.自《社会保险法》颁布以来,中国社会保险费收入增速持续高于税收增速,2023 年全国社会保险费收入达到 8 万亿元,相当于同期税收收入的 45.15%.文章在税费一体化框架下,考察社会保险费增长对税收结构的影响,结果表明:(1)2023 年,中国狭义口径的直接税比重为 27.76%,而包含社会保险费的广义口径直接税比重接近 60%,与 OECD 国家平均水平相当;(2)以 OECD 国家作为参照,中国狭义宏观税负处于较低水平,但社会保险费占 GDP 比重较高且呈现上升趋势.上述结论蕴含两层政策含义:一是当前阶段中国直接税比重的提升空间较为有限;二是社会保险费与税收收入之间存在替代关系,"减税降费"政策效果在一定程度上被社会保险费的快速增长所抵消.