基于PCA-SVM组合赋权法的中国金融压力指数构建OA

选取银行、外汇、股票、债券、货币、房地产及保险七个子市场的相关指标,采用等权重法构建子市场的金融压力指数,利用主成分分析和支持向量机组合赋权法合成中国金融压力指数,通过模拟分析选择出合适的权重,并进行平稳性检验。结果显示,我国大部分时间的金融压力处于低风险状态,仅有2008年和2019年前后金融压力处于较高风险状态,存在较大的波动。建议国家应着重关注股票、货币和保险市场的外部冲击,以防范系统性金融风险。